Foto:

Gambar Jonathan Kirn / Getty

Definisi

Indeks S&P MidCap 400 adalah indeks saham yang melacak kinerja 400 perusahaan menengah AS.

Takeaway kunci

• Indeks S&P MidCap 400 adalah indeks yang melacak 400 perusahaan publik kelas menengah di AS
• Indeks S&P MidCap 400 mewakili jalan tengah antara saham berkapitalisasi besar (yang lebih stabil tetapi tumbuh lebih lambat) dan saham berkapitalisasi kecil (yang kurang stabil tetapi menawarkan peluang untuk pertumbuhan yang lebih cepat).
• Cara termudah untuk berinvestasi dalam indeks ini adalah melalui ETF atau reksa dana.
• S&P 400 hanyalah salah satu contoh indeks kapitalisasi menengah; ada beberapa indeks yang menggunakan metode yang sedikit berbeda saat memilih saham mid-cap.

Definisi Indeks S&P MidCap 400

Indeks S&P MidCap 400 terdiri dari saham-saham AS yang berada di tengah-tengah antara perusahaan publik terbesar (kapitalisasi besar) dan terkecil (kapitalisasi kecil atau mikro). Perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki kapitalisasi pasar antara $2 miliar dan $10 miliar.

• Nama alternatif: S&P 400

Bagaimana Cara Kerja Indeks S&P MidCap 400?

Saham mid-cap terkadang dikatakan mewakili “titik manis” dalam berinvestasi. Itu karena saham berkapitalisasi menengah memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada saham berkapitalisasi besar. Mereka juga seringkali memiliki stabilitas harga yang lebih baik daripada saham berkapitalisasi kecil.

Mid-caps populer di kalangan mereka yang ingin menambah keragaman sambil mempertahankan portofolio yang agresif. Anda mungkin dapat mencapai eksposur yang lebih besar ke seluruh pasar saham AS dengan berinvestasi dalam dana indeks kapitalisasi besar, dana indeks kapitalisasi menengah, dan dana indeks kapitalisasi kecil.

Peringatan

Selalu pastikan investasi Anda sesuai dengan tingkat toleransi risiko dan tujuan keuangan jangka panjang Anda.

Cara Berinvestasi di Indeks S&P MidCap 400

S&P 400 adalah indeks—bukan dana yang memegang saham apa pun. Namun, mudah menemukan produk investasi yang melacak indeks ini. Jika Anda memiliki modal, Anda dapat membuat ulang indeks sendiri dengan membeli semua saham di indeks secara individual.

Jika Anda tidak memiliki sarana untuk membeli ratusan saham sekaligus, Anda dapat mencari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana yang memudahkan penambahan eksposur yang sama dengan biaya yang jauh lebih rendah.

Berikut adalah beberapa reksa dana yang melacak S&P 400—ini mungkin terbatas pada investor institusional:

• Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX)
• Inst Indeks S&P 400 MidCap Utama (MPSIX)
• BNY Mellon MidCap Index Inv (PESPX)

ETF yang melacak S&P 400 meliputi:

• iShares Core S&P MidCap ETF (IJH)
• SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust (MDY)
• Vanguard S&P MidCap 400 ETF (IVOO)

Catatan

S&P 400 bukan satu-satunya indeks yang mencantumkan saham kelas menengah. Contoh indeks mid-cap termasuk Russell Midcap Index dan Wilshire Mid-Cap Index. Indeks ini mewakili segmen pasar yang serupa, tetapi mereka menggunakan metodologi yang sedikit berbeda untuk memasukkan saham. Seperti S&P 400, Anda dapat membeli ETF dan reksa dana yang melacak indeks Russell dan Wilshire.

Pro dan Kontra Indeks S&P MidCap 400

Pro

• Potensi pertumbuhan
• Stabilitas relatif
• Diversifikasi

Kontra

• Risiko harga
• Risiko utama
• Biaya pengelolaan dana

Pro Dijelaskan

• Potensi pertumbuhan: Perusahaan kapitalisasi menengah umumnya adalah bisnis mapan yang masih dalam fase pertumbuhan siklus bisnis, menawarkan potensi pertumbuhan saat saham kapitalisasi menengah bertransisi menjadi saham kapitalisasi besar.
• Stabilitas relatif: Dibandingkan dengan saham kapitalisasi kecil, saham berkapitalisasi menengah dapat memberikan peluang pertumbuhan dengan volatilitas harga yang lebih kecil.
• Diversifikasi: Dana indeks saham kapitalisasi menengah biasanya berinvestasi di ratusan saham yang mewakili berbagai sektor pasar. Diversifikasi dapat membantu mengurangi risiko pasar.

Kontra Dijelaskan

• Risiko harga: Meskipun saham berkapitalisasi menengah lebih stabil daripada saham berkapitalisasi kecil, mereka lebih tidak stabil daripada saham berkapitalisasi besar. Jika Anda memprioritaskan meminimalkan risiko harga, maka saham mid-cap mungkin bukan yang paling cocok untuk Anda.
• Risiko utama: Mirip dengan saham lain, saham mid-cap berpotensi mengalami penurunan nilai di bawah jumlah awal yang diinvestasikan. Dimungkinkan untuk kehilangan investasi utama Anda dengan saham mid-cap.
• Biaya pengelolaan dana: Kecuali Anda memiliki uang tunai untuk membeli ratusan saham sekaligus untuk mereplikasi S&P 400 Anda sendiri, Anda mungkin harus membeli ETF atau reksa dana yang melacak indeks. Ada banyak manfaat dari produk ini, tetapi satu kelemahannya adalah Anda harus membayar biaya kepada pengelola dana untuk melacak indeks atas nama Anda.

Sumber The Balance hanya menggunakan sumber berkualitas tinggi, termasuk studi peer-review, untuk mendukung fakta dalam artikel kami. Baca proses editorial kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kami memeriksa fakta dan menjaga agar konten kami tetap akurat, andal, dan tepercaya.

1. Indeks S&P Dow Jones. “Indeks S&P MidCap 400.”
2. FTSE Russel. “Indeks Russell AS.”
3. “Indeks.”