Foto:

Bloom Productions / Digital Vision / Getty Images

Definisi

Investasi dividen adalah metode membeli saham perusahaan yang melakukan pembayaran tunai rutin kepada pemegang saham sebagai hadiah karena memiliki saham mereka. Dividen dapat memberikan aliran pendapatan yang konsisten dari investasi Anda selain pertumbuhan portofolio Anda karena sahamnya atau kepemilikan lainnya mendapatkan nilai.

Takeaway kunci

• Investasi dividen adalah metode membeli saham perusahaan yang melakukan pembayaran tunai rutin kepada pemegang saham sebagai hadiah karena memiliki saham mereka.
• Dividen adalah pembayaran yang dilakukan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika Anda memiliki saham yang membayar dividen, Anda dibayar sebagian dari keuntungan perusahaan.
• Dividen dapat memberikan aliran pendapatan yang konsisten dari investasi Anda selain pertumbuhan portofolio Anda dari nilai saham yang meningkat.

Bagaimana Investasi Dividen Bekerja

Dividen adalah pembayaran yang dilakukan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Bila Anda memiliki saham yang membayar dividen, Anda dibayar sebagian dari keuntungan perusahaan, yang dapat membantu Anda memperoleh penghasilan.

Perusahaan biasanya membayar dividen tunai setiap tiga bulan, dan jika laba perusahaan meningkat dari tahun ke tahun, jumlah dividen juga dapat meningkat. Dividen juga dapat dibayarkan dari laba ditahan perusahaan, yang merupakan semacam tabungan dari akumulasi keuntungan selama bertahun-tahun. Perusahaan juga dapat membayar dividen dalam bentuk saham, artinya mereka memberikan saham ekuitas, bukan uang tunai.

Contoh Investasi Dividen

Misalkan Anda berinvestasi di perusahaan yang membayar dividen 3% per saham. Jika Anda memiliki satu saham perusahaan, dan saham tersebut bernilai $100, Anda akan menerima $3 sebagai dividen. Namun, jika Anda memiliki 200 saham, Anda akan menerima dividen sebesar $600. Perhitungannya adalah sebagai berikut:

• ($100 harga saham * 200 saham) = $20.000 * 3% atau 0,03 = $600

Penting untuk dicatat bahwa ketika tingkat dividen dikutip, itu biasanya merupakan tingkat dividen tahunan, yang berarti pembayaran Anda akan dibagi empat jika dibayarkan setiap tiga bulan. Jadi, dalam contoh kita di atas, pembayaran dividen Anda adalah $150 per kuartal ($600 ÷ 4), dengan asumsi harga saham dan jumlah saham yang sama.

Rencana Reinvestasi Dividen (DRIP)

Membeli saham yang membayar dividen dapat memberi Anda imbalan dari waktu ke waktu selama Anda membuat pilihan pembelian yang cerdas. Beberapa perusahaan mungkin memiliki rencana reinvestasi dividen, sering disebut “DRIP”. Dengan DRIP, Anda dapat memilih untuk menginvestasikan kembali dividen Anda untuk membeli lebih banyak saham daripada mengambilnya sebagai uang tunai. Ini bisa menjadi rencana yang bijak ketika dividen Anda kecil, baik karena perusahaan berkembang atau karena Anda tidak memiliki banyak saham.

Apakah Dividen Aman?

Biasanya, perusahaan yang secara konsisten membayar dividen cenderung mapan dan sebagian besar menguntungkan selama bertahun-tahun. Saat berinvestasi, cobalah mencari keamanan dividen, artinya seberapa besar kemungkinan perusahaan akan tetap membayar dividen pada tingkat yang sama atau lebih tinggi.

Meskipun ada layanan yang menilai dan memeringkat keamanan dividen, Anda dapat melakukan riset sendiri dengan membandingkan pendapatan—atau keuntungan—perusahaan dengan pembayaran dividennya.

Jika sebuah perusahaan menghasilkan $100 juta dan membayar $90 juta dalam bentuk dividen kepada para pemegang sahamnya, Anda akan mendapatkan lebih banyak keuntungan daripada jika hanya membayar $30 juta dalam bentuk dividen. Di sisi lain, jika perusahaan membayar dividen sebesar $90 juta dan laba perusahaan turun 10%, perusahaan tidak akan dapat terus membayar dividen pada tingkat tinggi yang sama.

Menurunkan dividen, pada gilirannya, menurunkan pendapatan Anda. Pembayaran $30 juta juga bisa berkurang dalam kasus ini, tetapi dengan persentase yang jauh lebih rendah.

Kiat

Dalam banyak kasus, perusahaan yang membayar 60% atau kurang dari pendapatan mereka sebagai dividen adalah taruhan yang lebih aman, karena dapat diandalkan untuk prediktabilitas.

Keamanan dividen juga ditentukan oleh tingkat risiko industri tempat perusahaan beroperasi. Bahkan jika perusahaan memiliki rasio pembayaran dividen yang rendah, pembayaran dividen Anda mungkin kurang aman jika industrinya tidak stabil.

Carilah perusahaan yang memiliki riwayat pendapatan, laba, dan arus kas yang stabil. Semakin stabil uang yang masuk untuk menutupi dividen, semakin tinggi atau lebih konsisten pembayaran dividennya.

Strategi Investasi Dividen

Investor dividen yang baik cenderung berfokus pada pendekatan hasil dividen yang tinggi atau strategi tingkat pertumbuhan dividen yang tinggi. Keduanya melayani peran yang berbeda dalam portofolio.

Dengan pendekatan hasil dividen yang tinggi, fokusnya adalah pada perusahaan yang tumbuh lambat yang memiliki arus kas tinggi. Ini memungkinkan mereka untuk mendanai pembayaran dividen yang besar, dan itu bisa memberi Anda penghasilan langsung.

Catatan

Jika sebuah saham membayar dividen $1, dan Anda dapat membeli saham seharga $20, saham tersebut memiliki hasil 5%. Jika Anda menginvestasikan $1 juta, Anda akan menerima pendapatan $50.000 setelah dividen senilai satu tahun.

Dengan menggunakan tingkat pertumbuhan dividen yang tinggi, fokus Anda adalah membeli saham di perusahaan yang membayar dividen rendah tetapi tumbuh dengan cepat. Ini berarti Anda membeli saham yang menguntungkan dengan harga lebih rendah dan menghasilkan pendapatan dalam jumlah besar selama periode lima atau 10 tahun.

Investor yang berbeda mungkin lebih memilih satu pendekatan daripada yang lain. Itu semua tergantung pada apakah tujuan Anda adalah pendapatan langsung dan stabil atau apakah Anda lebih suka pertumbuhan dan keuntungan jangka panjang.

Saat memilih metode, tentukan tingkat risiko yang Anda sukai. Pikirkan tentang berapa lama Anda bersedia menunggu dividen Anda menghasilkan tingkat pendapatan yang Anda inginkan.

Apa Manfaat Pajaknya?

Carilah dividen yang dianggap “memenuhi syarat” untuk mendapatkan beberapa keuntungan pajak. Sebagian besar pendapatan dari dividen dikenai pajak sebagai pendapatan biasa, tetapi saham dividen berkualitas yang dimiliki untuk jangka waktu yang lebih lama—seringkali 60 hari atau lebih—dikenakan pajak dengan tarif pajak capital gain yang lebih rendah.

Jika Anda membeli saham untuk mendapatkan pembayaran dividen dan kemudian Anda ingin menjualnya dengan cepat, Anda harus membayar tarif pajak normal atas penghasilan tersebut.

Hal Yang Harus Diperhatikan

Jika Anda berinvestasi melalui akun margin alih-alih akun tunai, broker Anda mungkin mengambil saham yang Anda miliki dan meminjamkannya kepada pedagang yang ingin menjual saham tersebut.

Pedagang ini, yang akan menjual saham yang Anda pegang tanpa memberi tahu Anda, harus membayar dividen yang Anda lewatkan. Itu karena Anda tidak benar-benar memegang saham saat ini. Uang keluar dari akun mereka selama mereka tetap membuka posisi pendek mereka. Kemudian, Anda akan mendapatkan pembayaran yang setara dengan apa yang akan Anda hasilkan dalam pendapatan dividen aktual.

Karena kas tidak dihitung sebagai dividen, maka diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Alih-alih membayar tarif pajak yang lebih rendah, Anda harus membayar tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana dividen menghasilkan uang bagi Anda?

Jika tujuan Anda adalah pendapatan yang stabil, Anda dapat berinvestasi di perusahaan yang secara konsisten membayar dividen berdasarkan rekam jejak keuntungannya. Dividen dapat membantu pensiunan menambah pendapatan pensiun mereka. Namun, dividen juga dapat memberikan stabilitas pada portofolio saham yang berisi pertumbuhan saham atau perusahaan dengan profitabilitas yang tidak konsisten.

Apa contoh dividen?

Katakanlah Anda memiliki satu saham di perusahaan yang membayar dividen tahunan sebesar 4% per saham. Jika saham perusahaan bernilai $100, Anda akan dibayar dividen $4. Jika Anda memiliki 100 saham, Anda akan dibayar $400 dan jika dividen dibagikan setiap triwulan, setiap pembayaran triwulanan akan menjadi $100 ($400 ÷ 4 kuartal).

Sumber The Balance hanya menggunakan sumber berkualitas tinggi, termasuk studi peer-review, untuk mendukung fakta dalam artikel kami. Baca proses editorial kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kami memeriksa fakta dan menjaga agar konten kami tetap akurat, andal, dan tepercaya.

1. Highwoods Properties, Inc. “Rencana Investasi Ulang Dividen dan Pembelian Saham.”
2. “Publikasi 550 (2021), Pendapatan dan Biaya Investasi.”
3. Komisi Sekuritas dan Bursa AS. “Buletin Investor: Memahami Akun Margin.”