Foto:

Gambar Thomas Barwick / Getty

Definisi

Investasi inti dan satelit reksa dana adalah desain portofolio yang terdiri dari investasi “inti” dan dana “satelit” lain yang melengkapinya. Seperti banyak strategi terbaik, inti dan satelit sederhana dan efektif untuk investasi jangka panjang, beli dan tahan.

Takeaway kunci

• Strategi inti-dan-satelit melibatkan memiliki satu reksa dana yang membentuk kepemilikan tunggal terbesar dalam portofolio Anda.
• Dana satelit adalah dana yang lebih kecil yang dimaksudkan untuk melengkapi reksa dana inti Anda.
• Posisi inti harus mencapai kira-kira 30% hingga 40% dari portofolio sedang.
• Mengikuti strategi inti dan satelit memberi Anda diversifikasi otomatis.

Pengertian dan Contoh Investasi Inti dan Satelit Reksa Dana

Inti dan satelit adalah desain portofolio umum yang telah teruji waktu yang terdiri dari investasi pelengkap. Ini terstruktur di sekitar aset “inti”, seperti dana indeks kapitalisasi besar, yang merupakan bagian terbesar dari portofolio. Dana yang lebih kecil, yang dikenal sebagai “dana satelit”, melengkapi portofolio Anda dan menciptakan sisa investasi Anda.

Misalnya, Anda dapat memilih satu dana saham kapitalisasi besar dan menginvestasikan 30% hingga 40% dari portofolio Anda di dalamnya. Anda kemudian akan mengisi sisa 60% hingga 70% dari portofolio Anda dengan banyak investasi kecil dalam dana atau aset lain.

Tujuannya adalah untuk mencapai pengembalian di atas rata-rata dengan risiko di bawah rata-rata. Dengan menggunakan jenis desain ini, aset satelit memberikan diversifikasi, yang mengurangi risiko Anda, sementara aset inti menghasilkan sebagian besar pendapatan dan pertumbuhan Anda. Keseluruhan portofolio Anda harus mengungguli tolok ukur kinerja standar, seperti Indeks S&P 500.

Pendekatan inti-dan-satelit adalah untuk investor jangka panjang yang tertarik untuk meningkatkan kekayaan dari waktu ke waktu daripada sering melakukan perdagangan. Ini menghentikan Anda dari mencoba memilih saham yang “menang”. Ini mengurangi biaya manajemen dan komisi. Ini juga memberi Anda diversifikasi yang lebih besar dalam portofolio Anda.

Catatan

Reksadana adalah aset cerdas bagi investor buy-and-hold karena tingkat pengembalian yang dapat diandalkan, yang umumnya melebihi tingkat inflasi dalam jangka panjang.

Cara Kerja Investasi Inti dan Satelit

Salah satu hal pertama yang dipelajari investor baru adalah nilai diversifikasi. Sangat penting untuk kelas aset, sektor, dan pasar, dan ini membantu melindungi Anda saat satu investasi menurun. Salah satu cara paling sederhana untuk mencapainya adalah melalui reksa dana dan indeks. Strategi inti-dan-satelit bertujuan untuk membantu Anda melakukannya.

Dana adalah cara terbaik untuk berinvestasi bagi kebanyakan orang. Mereka menghilangkan waktu dan penelitian yang seringkali diperlukan untuk memilih saham individual yang bagus. Dana memungkinkan satu pembelian untuk menutupi beberapa investasi, karena reksa dana akan memiliki berbagai saham terkait. Ini berpotensi menang-menang. Anda bisa mendapatkan banyak investasi tanpa melihat ke masing-masing perusahaan, yang memberi Anda diversifikasi instan.

Anda juga akan melihat biaya komisi yang lebih rendah, karena portofolio Anda akan memiliki perputaran yang lebih rendah, yang berarti lebih sedikit pembelian. Anda bahkan dapat memiliki biaya yang lebih rendah jika Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam dana indeks. Biaya manajemen mereka cenderung jauh lebih rendah daripada dana yang diperdagangkan secara aktif.

Holding Inti Anda

Kepemilikan inti Anda sering kali berupa dana saham kapitalisasi besar yang beragam, seperti dana indeks S&P 500 berbiaya rendah. S&P 500 terdiri dari 500 perusahaan AS terbesar, yang cenderung menggerakkan pasar. Pengembalian tahunan S&P 500 kira-kira 15% dari waktu ke waktu, yang merupakan persentase yang bagus untuk investor jangka panjang.

Catatan

Persentase yang baik untuk kepemilikan inti Anda dalam portofolio moderat seringkali berkisar antara 30% hingga 40%.

Reksa dana berkapitalisasi besar menjadi posisi inti yang baik, karena sering kali ini adalah perusahaan besar yang telah menunjukkan bahwa mereka dapat berkembang melalui kemerosotan ekonomi. Mereka cenderung meningkatkan nilainya dari waktu ke waktu. Mungkin ada volatilitas harga, seperti saham apa pun, tetapi mereka memberikan stabilitas dan konsistensi terbaik jika fokus Anda adalah pada jangka panjang.

Kepemilikan Satelit Anda

Satelit Anda mewakili kategori dana yang akan melengkapi struktur inti dan satelit. Dana lain ini dapat mencakup saham kapitalisasi menengah, saham kapitalisasi kecil, saham asing, obligasi pendapatan tetap, dana sektor, emas, dan dana pasar uang. Ini adalah dana yang dapat membantu Anda memperoleh pengembalian yang lebih tinggi daripada tolok ukur seperti S&P 500.

Portofolio inti dan satelit reksa dana dapat terdiri dari:

• Satu dana kapitalisasi besar di 40%
• Satu dana mid-cap pada 25%
• Satu dana kapitalisasi kecil dengan 10%
• Satu dana internasional dengan 15%
• Obligasi mengambil 5%
• Uang tunai mengambil 5%

Desain inti-dan-satelit ini dapat membantu memastikan bahwa Anda terdiversifikasi dengan baik di antara jenis aset dan kategori dana. Ini juga dapat membantu Anda mencapai pengembalian yang wajar dengan risiko yang masuk akal.

Sumber The Balance hanya menggunakan sumber berkualitas tinggi, termasuk studi peer-review, untuk mendukung fakta dalam artikel kami. Baca proses editorial kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kami memeriksa fakta dan menjaga agar konten kami tetap akurat, andal, dan tepercaya.

1. Keuangan Yahoo. “SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).”