Cari tahu bagaimana Anda dapat berinvestasi dengan mempertimbangkan kesinambungan. Foto:

Gambar Carlina Teteris / Getty

Inti dari keberlanjutan adalah gagasan bahwa semua yang kita butuhkan untuk kelangsungan hidup kita bergantung pada lingkungan alam kita. Praktik berkelanjutan memungkinkan kita mempertahankan kondisi yang memberikan dukungan bagi generasi sekarang dan mendatang. Tujuan akhir dari keberlanjutan adalah untuk memenuhi kebutuhan kita sekarang tanpa membahayakan kemampuan generasi mendatang untuk memenuhi kebutuhan mereka.

Investasi berkelanjutan, khususnya, berarti berinvestasi di perusahaan yang mengikuti praktik berkelanjutan dalam aktivitas bisnis mereka. Kadang-kadang, jenis kerangka akuntansi yang digunakan disebut sebagai “triple bottom line”, yang berarti keputusan keuangan perusahaan mencakup fokus pada manusia, laba, dan planet.

Artikel ini akan membahas arti keberlanjutan yang lebih luas; istilah terkait seperti investasi lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG); dan cara Anda dapat berinvestasi dalam keberlanjutan.

Apa itu Keberlanjutan?

Keberlanjutan dapat didefinisikan sebagai integrasi kesehatan lingkungan, keadilan sosial, dan vitalitas ekonomi untuk menciptakan komunitas yang berkembang, sehat, beragam, dan tangguh untuk generasi sekarang dan mendatang.

• Nama alternatif : Berbasis nilai, dampak
• Akronim : ESG, SRI (investasi yang bertanggung jawab secara sosial)

Catatan

Kurangnya terminologi standar berarti istilah keberlanjutan terkadang digunakan secara bergantian dalam praktik atau memiliki arti yang sedikit berbeda, tergantung siapa yang menggunakannya.

Cara Kerja Investasi Berkelanjutan

Investasi berkelanjutan dimulai dengan memilih perusahaan mana yang akan diinvestasikan—atau tidak diinvestasikan—melalui penggunaan kriteria penyaringan berdasarkan industri perusahaan atau praktik keberlanjutannya.

Beberapa contoh awal dari kriteria tersebut termasuk penghindaran perusahaan tembakau, pembuat senjata, atau perusahaan yang melakukan pelanggaran hak asasi manusia seperti apartheid. Saat ini, investor ESG menggunakan lebih banyak kriteria yang juga dapat mereka gunakan sebagai layar positif untuk praktik perusahaan yang diharapkan dapat dihargai atau ditingkatkan oleh investor, seperti:

• Mitigasi emisi karbon
• Strategi bangunan hijau yang mengatasi dampak lingkungan terhadap iklim dan manusia
• Pengembangan masyarakat
• Keanekaragaman dewan dan kesetaraan gender

Investor yang memilih pendekatan yang lebih aktif juga dapat mengajukan resolusi pemegang saham kepada perusahaan yang sahamnya mereka miliki, mendorong penerbit saham untuk mengikuti praktik berkelanjutan atau mencegah praktik yang tidak berkelanjutan.

Investor institusional, seperti dana pensiun dan dana pengelolaan uang, juga mulai menempatkan lebih banyak aset mereka untuk investasi berkelanjutan. Forum untuk Yayasan Investasi Berkelanjutan dan Bertanggung Jawab mengidentifikasi 836 perusahaan investasi terdaftar dengan aset ESG pada tahun 2020. Aset tersebut termasuk 718 reksa dana dan 94 dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Aset ESG yang dikelola oleh perusahaan investasi terdaftar naik 19% menjadi total $3,10 triliun pada tahun 2020, naik dari $2,61 triliun pada tahun 2018.

Mengapa Keberlanjutan Merupakan Faktor Penting bagi Investor

Jika keberlanjutan secara umum penting bagi Anda, maka investasi berkelanjutan berarti Anda dapat menyelaraskan investasi Anda dengan nilai-nilai Anda dengan membeli sekuritas perusahaan yang mengikuti praktik bisnis berdasarkan prinsip-prinsip LST.

Itu tidak berarti Anda harus melepaskan kinerja investasi. Beberapa penelitian telah menunjukkan bahwa reksa dana berkelanjutan umumnya bekerja sejalan dengan dana sebanding yang tidak terdiri dari saham yang berperingkat tinggi untuk faktor keberlanjutan. Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing menemukan, misalnya, bahwa dari tahun 2004 hingga 2018, kinerja dana berkelanjutan pada dasarnya sama dengan dana tradisional yang sebanding, tetapi dengan deviasi penurunan 20% lebih sedikit.

Catatan

Memasukkan keberlanjutan ke dalam portofolio Anda dapat memberikan manfaat diversifikasi lebih lanjut karena investasi ini dipilih menggunakan kriteria yang berbeda dari investasi tradisional.

Jenis Keberlanjutan

Keberlanjutan adalah istilah yang luas, tetapi dapat dinilai di perusahaan dengan menggunakan kriteria ESG. Faktor-faktor ini sering diukur dengan menggunakan berbagai sumber informasi.

Sebagai contoh, firma riset investasi independen Morningstar Inc. menentukan peringkat ESG perusahaan dengan menganalisis risiko perusahaan dengan sistemnya sendiri untuk mengukur paparan perusahaan terhadap risiko material ESG, kemudian mengukur seberapa besar kemungkinan risiko tersebut terjadi. Perusahaan pemeringkat ESG dapat menggunakan indikator mereka sendiri, atau mengevaluasi informasi dari sumber luar seperti badan pengatur pemerintah, laporan berita, dan data yang terkandung dalam pengungkapan keuangan perusahaan.

Lingkungan

Kelestarian lingkungan berkaitan dengan praktik perusahaan mengenai penggunaan atau interaksinya dengan sumber daya alam, teknologi bersih, atau dampaknya terhadap perubahan iklim.

Sosial

Elemen sosial keberlanjutan dapat melibatkan praktik keselamatan tempat kerja, hubungan kerja, keragaman, pengembangan komunitas, atau hak asasi manusia, di antara topik lainnya.

Pemerintahan

Aspek tata kelola keberlanjutan dapat mencakup pertimbangan independensi dan keragaman dewan perusahaan, kebijakan antikorupsi, dan kontribusi politik yang dibuat oleh perusahaan, bersama dengan tolok ukur lainnya.

Untuk membangun reksa dana yang berinvestasi dengan lensa keberlanjutan, kriteria ini diterapkan sebagai layar positif atau negatif. Layar positif, atau afirmatif, bekerja dengan secara aktif mencari perusahaan untuk dimasukkan berdasarkan kriteria yang diinginkan. Layar negatif, atau pengecualian, menghilangkan investasi di perusahaan yang menggunakan praktik yang tidak diinginkan atau yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang tidak sesuai dengan nilai dana.

Berinvestasi secara berkelanjutan dapat berarti menggunakan satu atau kombinasi dari kriteria tersebut dan kriteria lainnya.

Opsi Investasi Berkelanjutan

Jika Anda tidak ingin menyaring saham berkelanjutan individu yang sesuai untuk diinvestasikan pada diri Anda sendiri, ada reksa dana dan ETF yang juga berinvestasi berdasarkan data keberlanjutan. Dengan berinvestasi di reksa dana atau ETF yang menggunakan kriteria keberlanjutan untuk mencapai tujuan investasinya, Anda berkomitmen uang untuk keberlanjutan tanpa harus menganalisis dan melacak sendiri setiap saham, sehingga menghemat banyak waktu.

Salah satu contoh ETF berkelanjutan adalah ETF iShares Global Clean Energy. Dana ini berinvestasi pada sekuritas yang terdiri dari S&P Global Clean Energy Index, yang terdiri dari perusahaan yang terlibat dalam produksi energi bersih, atau peralatan dan teknologi energi bersih.

Contoh lain dari ETF berkelanjutan adalah ETF iShares ESG Aware US Aggregate Bond, yang melacak indeks penerbit obligasi yang dievaluasi berdasarkan faktor ESG.

Anda juga dapat menyelidiki apakah 401(k) pemberi kerja Anda atau IRA Anda memiliki opsi investasi ESG, dan mengalokasikan kembali sebagian atau seluruh tabungan pensiun Anda di sana.

Pro dan Kontra Investasi Berkelanjutan

Pro

• Sejajarkan investasi Anda dengan nilai-nilai Anda
• Meningkatkan diversifikasi portofolio

Kontra

• Membutuhkan waktu dan uang untuk mengevaluasi
• Perusahaan mungkin menipu tentang seberapa berkelanjutan praktik mereka sebenarnya.

Pro Dijelaskan

Selaraskan investasi Anda dengan nilai-nilai Anda : Investasi berkelanjutan memungkinkan Anda berinvestasi dengan cara yang sejalan dengan nilai-nilai Anda sendiri terhadap lingkungan, dampak sosial, dan tata kelola perusahaan. Ini juga dapat membantu Anda menghindari investasi di perusahaan yang praktik bisnisnya tidak sejalan dengan prinsip Anda.

Meningkatkan diversifikasi portofolio : Pendekatan LST dapat memberikan diversifikasi pada portofolio Anda dengan memasukkan aset yang dipilih menggunakan faktor-faktor yang berbeda dari yang digunakan dalam konstruksi portofolio tradisional.

Kontra Dijelaskan

Membutuhkan waktu dan uang untuk mengevaluasi : Menyaring potensi investasi berdasarkan kriteria keberlanjutan membutuhkan waktu tambahan, dan bisa mahal bagi investor individu. Sementara volume data ESG yang diungkapkan oleh dan disusun oleh perusahaan telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, seringkali hanya tersedia dengan cara berlangganan. Namun, Anda dapat menyerahkan sebagian besar penelitian itu ke pengelola dana dengan berinvestasi di reksa dana atau ETF.

Perusahaan mungkin menipu tentang seberapa berkelanjutan praktik mereka sebenarnya : Karena popularitas keberlanjutan dengan konsumen, perusahaan dapat menghabiskan banyak waktu dan upaya untuk mempromosikan diri mereka sendiri sebagai praktisi yang baik, perilaku yang dikenal sebagai “greenwashing”, meskipun sebenarnya tidak demikian. kasus.

Takeaway kunci

Takeaway kunci

• Keberlanjutan adalah integrasi kepedulian terhadap kesehatan lingkungan, keadilan sosial, dan vitalitas ekonomi untuk menciptakan komunitas yang berkembang, beragam, dan tangguh untuk generasi ini dan yang akan datang.
• Investasi berkelanjutan berarti berinvestasi dengan cara yang mempromosikan praktik dan kebijakan bisnis yang berkelanjutan.
• Berinvestasi secara berkelanjutan dapat membantu menyelaraskan investasi Anda dengan nilai-nilai Anda sendiri sambil mempertahankan kinerja dan diversifikasi investasi.
• Beberapa penelitian telah menunjukkan bahwa reksa dana berkelanjutan umumnya memiliki kinerja yang sejalan dengan dana tradisional serupa.
• Reksa dana dan ETF memberikan cara yang sederhana dan efektif untuk memasukkan investasi berkelanjutan ke dalam portofolio Anda tanpa harus menyaring sendiri kinerja LST perusahaan.

Sumber The Balance hanya menggunakan sumber berkualitas tinggi, termasuk studi peer-review, untuk mendukung fakta dalam artikel kami. Baca proses editorial kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kami memeriksa fakta dan menjaga agar konten kami tetap akurat, andal, dan tepercaya.

1. Yayasan SIF AS. “Dasar-dasar Investasi Berkelanjutan.”
2. Yayasan SIF AS. “Contoh Isu ESG yang Digunakan oleh Investor Berkelanjutan.”
3. Yayasan SIF AS. “Dasar-dasar Investasi Berkelanjutan.”
4. “iShares ETF Energi Bersih Global.”
5. “iShares ESG Sadar ETF Obligasi Agregat AS.”